Την Πέμπτη, η Cantor Fitzgerald προσάρμοσε τη στάση της για τη Royal Gold (NASDAQ:RGLD), αναβαθμίζοντας τη μετοχή από Διακράτηση σε Αγορά. Παράλληλα με αυτή την αναβάθμιση, η εταιρεία αύξησε επίσης τον στόχο τιμής για τις μετοχές της εταιρείας από 140,00$ σε 162,00$. Αυτή η απόφαση αντικατοπτρίζει μια θετική μεταβολή στη μεθοδολογία αποτίμησης της εταιρείας για την εταιρεία δικαιωμάτων εκμετάλλευσης και ροής πολύτιμων μετάλλων.
Η αναβάθμιση επηρεάστηκε από τις πρόσφατες τάσεις που παρατηρήθηκαν στους πολλαπλασιαστές αποτίμησης των ομοειδών της Royal Gold στον τομέα των δικαιωμάτων εκμετάλλευσης και ροής πολύτιμων μετάλλων. Η Cantor Fitzgerald επαναβαθμονόμησε την προσέγγιση αποτίμησής της, με αποτέλεσμα έναν αυξημένο πολλαπλασιαστή-στόχο για τη Royal Gold. Οι νέοι πολλαπλασιαστές που εφαρμόστηκαν είναι 20,0 φορές την εκτιμώμενη ταμειακή ροή ανά μετοχή (CFPS) για το 2025 και 2,00 φορές την καθαρή αξία ενεργητικού ανά μετοχή (NAVPS), αυξημένοι από τους προηγούμενους 17,5 φορές CFPS και 1,75 φορές NAVPS.
Αυτή η αναθεώρηση του πολλαπλασιαστή-στόχου οδήγησε στην αύξηση του στόχου τιμής, από τα προηγούμενα 140$ ανά μετοχή στο νέο ποσό των 162$ ανά μετοχή. Ο αναλυτής της εταιρείας ανέφερε την επέκταση των πολλαπλασιαστών αποτίμησης στην ομάδα των ομοειδών ως βασικό παράγοντα πίσω από τον πιο αισιόδοξο στόχο τιμής.
Η αναβαθμισμένη αξιολόγηση και ο υψηλότερος στόχος τιμής της Royal Gold αντικατοπτρίζουν μια πιο θετική προοπτική για την οικονομική απόδοση της εταιρείας. Ο νέος στόχος τιμής των 162$ ανά μετοχή αντιπροσωπεύει σημαντική αύξηση από τον προηγούμενο στόχο, υποδηλώνοντας ότι η εταιρεία αναμένει ισχυρότερη μελλοντική απόδοση από τη Royal Gold.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Royal Gold, Inc. ανέφερε σημαντικές εξελίξεις στην οικονομική της απόδοση και τις στρατηγικές λειτουργίες της. Η εταιρεία γνωστοποίησε ισχυρά δεδομένα πωλήσεων και αποθεμάτων για το τρίτο τρίμηνο του 2024, με την RGLD Gold AG, την πλήρως ελεγχόμενη θυγατρική της, να πωλεί περίπου 53.800 ισοδύναμες ουγγιές χρυσού (GEOs). Οι πωλήσεις αποτελούνταν από περίπου 40.700 ουγγιές χρυσού, 688.200 ουγγιές ασημιού και 1.400 τόνους χαλκού, όλα προερχόμενα από τις συμφωνίες ροής της.
Επιπλέον, η Royal Gold επέκτεινε τη συμβουλευτική της συμφωνία με τον Mark Isto, πρώην Εκτελεστικό Αντιπρόεδρο και Διευθύνοντα Σύμβουλο Λειτουργιών, έως τις 31 Δεκεμβρίου 2025. Αυτή η απόφαση ελήφθη για να αξιοποιηθεί η εμπειρία του Isto στον κλάδο και η γνώση των λειτουργιών της Royal Gold.
Όσον αφορά την οικονομική απόδοση, η εταιρεία ανέφερε έσοδα σχεδόν ρεκόρ ύψους 174 εκατομμυρίων $ για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, σημειώνοντας αύξηση 21% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Αυτή η άνοδος οφειλόταν στις υψηλότερες τιμές των μετάλλων και την απόκτηση νέων δικαιωμάτων εκμετάλλευσης. Η εταιρεία ανέφερε επίσης κέρδη ανά μετοχή 1,23$ και αποπλήρωσε 100 εκατομμύρια $ από την πιστωτική της διευκόλυνση, επιτυγχάνοντας καθαρή θέση μετρητών.
Επιπλέον, η Royal Gold διεύρυνε το χαρτοφυλάκιό της μέσω της απόκτησης δύο δικαιωμάτων εκμετάλλευσης στην περιοχή Back River Gold District, ενισχύοντας έτσι την έκθεσή της στο Έργο Ανάπτυξης Χρυσού Goose, το οποίο αναμένεται να ξεκινήσει την παραγωγή χρυσού το 2025. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη στρατηγική εστίαση της Royal Gold στην ανάπτυξη μέσω εξαγορών στον κλάδο εμπορίας δικαιωμάτων εκμετάλλευσης ορυκτών.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη αναβάθμιση της Royal Gold (NASDAQ:RGLD) από την Cantor Fitzgerald ευθυγραμμίζεται με αρκετούς θετικούς δείκτες από τα δεδομένα του InvestingPro. Το εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους της Royal Gold ύψους 85,88% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2023 υπογραμμίζει την επιχειρησιακή της αποδοτικότητα, υποστηρίζοντας την αισιόδοξη προοπτική του αναλυτή. Αυτή η αποδοτικότητα αντικατοπτρίζεται περαιτέρω στο ισχυρό περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος της εταιρείας ύψους 56,8% για την ίδια περίοδο.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Royal Gold έχει αυξήσει το μέρισμά της για 9 συνεχόμενα έτη και έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 25 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων. Αυτή η συνεπής πολιτική μερισμάτων ευθυγραμμίζεται με τη σταθερή οικονομική θέση της εταιρείας, όπως αποδεικνύεται από το γεγονός ότι τα ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία της υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις.
Η πρόσφατη απόδοση της μετοχής είναι αξιοσημείωτη, με συνολική απόδοση τιμής 36,69% τον τελευταίο χρόνο και διαπραγμάτευση κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων. Αυτή η δυναμική υποστηρίζει την απόφαση της Cantor Fitzgerald να αναβαθμίσει τη μετοχή και να αυξήσει τον στόχο τιμής. Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Royal Gold διαπραγματεύεται σε υψηλό δείκτη P/E 40,35, γεγονός που μπορεί να υποδηλώνει ότι η μετοχή τιμολογείται για υψηλές προσδοκίες ανάπτυξης.
Για όσους αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές για τη Royal Gold, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης