Την Πέμπτη, η Guggenheim διατήρησε τη θετική της στάση για την Phathom Pharmaceuticals (NASDAQ:PHAT), επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση Αγοράς και την τιμή-στόχο των 28,00$. Αυτή η προοπτική ακολουθεί τα κέρδη τρίτου τριμήνου της Phathom, τα οποία ανέδειξαν μια σημαντική υπεραπόδοση εσόδων που οφείλεται στο φάρμακό της Voquezna.
Η Phathom Pharmaceuticals ανέφερε καθαρά έσοδα 16,4 εκατομμυρίων δολαρίων για το Voquezna στο τρίτο τρίμηνο του 2024, ξεπερνώντας τόσο τις εκτιμήσεις του αναλυτή όσο και τις εκτιμήσεις της αγοράς που ήταν περίπου 13 εκατομμύρια δολάρια. Αυτή η αύξηση αποδόθηκε στην ισχυρή ανάπτυξη στη θεραπεία της Διαβρωτικής Οισοφαγίτιδας (EE) και σε μια έξαρση της ζήτησης μετά την επέκταση της ένδειξης του Voquezna ώστε να συμπεριλάβει τη Μη Διαβρωτική Παλινδρομική Νόσο (NERD). Η δόση των 10mg του Voquezna, εγκεκριμένη για NERD, είδε μια αύξηση 230% στις συνταγές που εκτελέστηκαν σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Ο συνολικός όγκος συνταγών (TRx) ταίριαξε με την εκτίμηση των 70.000, σχεδόν διπλασιάζοντας τις 35.000 συνταγές που εκτελέστηκαν το προηγούμενο τρίμηνο. Από την κυκλοφορία του Voquezna, έχουν εκδοθεί πάνω από 143.000 συνταγές, και ο αριθμός των συνταγογράφων έχει ανέβει σε πάνω από 13.600, μια σημαντική αύξηση από τους 8.200 το προηγούμενο τρίμηνο. Το κανάλι λιανικής πώλησης αντιπροσωπεύει πλέον το 70% των εκτελεσμένων συνταγών, σε σύγκριση με 65% στο δεύτερο τρίμηνο του 2024.
Η εμπορική πρόσβαση στο Voquezna έχει επίσης διευρυνθεί, με το 80% των ασφαλισμένων να καλύπτονται πλέον, αυξημένο από 77% το προηγούμενο τρίμηνο. Αυτή η βελτίωση της κάλυψης συνοδεύεται από υψηλότερη καθαρή τιμή και απαιτεί μόνο ένα μόνο βήμα επεξεργασίας μέσω ενός γενόσημου Αναστολέα Αντλίας Πρωτονίων (PPI).
Κοιτάζοντας μπροστά, η Phathom αναμένει ότι η πρόσφατη έγκριση του Voquezna για NERD θα ενημερώσει ένα ξεχωριστό πρόγραμμα Φάσης III για την επικύρωση της δοσολογίας κατά περίπτωση (PRN) για ενεργά επεισόδια καούρας. Επιπλέον, η εταιρεία ζητά ανατροφοδότηση από τον FDA για μια μελέτη Φάσης II για την Ηωσινοφιλική Οισοφαγίτιδα (EoE) και σχεδιάζει να ξεκινήσει αυτή τη μελέτη στο πρώτο εξάμηνο του 2025. Η Guggenheim έχει ενημερώσει το μοντέλο της για να αντικατοπτρίζει την αναφορά του τρίτου τριμήνου, επιβεβαιώνοντας την αξιολόγηση Αγοράς με την τιμή-στόχο αμετάβλητη στα 28$.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Phathom Pharmaceuticals έχει ανακοινώσει μια δημόσια προσφορά που αναμένεται να αποφέρει ακαθάριστα έσοδα περίπου 130 εκατομμυρίων δολαρίων. Η προσφορά περιλαμβάνει μετοχές κοινών μετοχών και προπληρωμένα δικαιώματα αγοράς, με το κλείσιμο να αναμένεται γύρω στις 20 Αυγούστου 2024, υπό τις συνήθεις προϋποθέσεις κλεισίματος. Τα καθαρά έσοδα θα διατεθούν για την εμπορευματοποίηση και την περαιτέρω κλινική ανάπτυξη του vonoprazan, που κυκλοφορεί στις ΗΠΑ ως VOQUEZNA®, για τη θεραπεία της Μη Διαβρωτικής GERD και της σχετικής καούρας, καθώς και για τη θεραπεία της λοίμωξης από H. pylori σε ενήλικες.
Στα οικονομικά αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου της εταιρείας, τα έσοδα της Phathom για το Voquezna ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις της Goldman Sachs και της Visible Alpha, φτάνοντας τα 7,3 εκατομμύρια δολάρια. Μετά από αυτό, η Goldman Sachs αύξησε την τιμή-στόχο της Phathom στα 12$, διατηρώντας μια ουδέτερη στάση. Επιπλέον, ο FDA διεύρυνε τις εγκεκριμένες χρήσεις για το Voquezna στην αγορά θεραπείας της γαστροοισοφαγικής παλινδρομικής νόσου (GERD), κάτι που οι αναλυτές από τις H.C. Wainwright και Stifel υποδεικνύουν ότι θα μπορούσε να δημιουργήσει σημαντικές ευκαιρίες ανάπτυξης για την Phathom.
Γνώσεις InvestingPro
Η πρόσφατη απόδοση της Phathom Pharmaceuticals ευθυγραμμίζεται με αρκετές μετρήσεις και συμβουλές του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 1,25 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στο δυναμικό ανάπτυξής της. Αυτό υποστηρίζεται από μια συμβουλή του InvestingPro που δείχνει ότι οι αναλυτές προβλέπουν αύξηση των πωλήσεων στο τρέχον έτος, κάτι που συνάδει με τις ισχυρές πωλήσεις του Voquezna που αναφέρθηκαν στο τρίτο τρίμηνο.
Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν 9,92 εκατομμύρια δολάρια, με ένα αξιοσημείωτο περιθώριο μικτού κέρδους 80,15%. Αυτό το υψηλό περιθώριο υποδηλώνει αποτελεσματική διαχείριση κόστους και ισχυρή τιμολογιακή δύναμη για το Voquezna, που θα μπορούσε να συμβάλει στη μελλοντική κερδοφορία.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Phathom δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα, με μια συμβουλή του InvestingPro να τονίζει ότι το καθαρό εισόδημα αναμένεται να μειωθεί φέτος. Αυτό αντανακλάται στον αρνητικό δείκτη P/E -4,26 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Παρά αυτό, η μετοχή έχει δείξει ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολική απόδοση τιμής 66,51% κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την Phathom Pharmaceuticals, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης